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近期,境内ETF市场备受瞩目。继出现首只总规模破千亿的ETF产品之后,宽基指数领域也传出重磅消息,首批科创100指数产品正式推出。鹏华基金旗下鹏华科创100ETF已正式获批,预计将择机发行。
作为科创板第二只宽基指数,科创100指数于2023年8月7日正式发布,属于科创板“新抓手”,是从科创板中选取市值中等且流动性较好的100只证券作为指数样本,反映科创板市场不同市值规模的上市公司证券的整体表现,与科创50指数共同构成了上证科创板规模指数系列,是重要的市场行情判断指标之一。
科创板自2019年6月开板以来,硬科技始终是其定位思路之一。鹏华基金量化及衍生品投资部总经理、基金经理苏俊杰指出,科创100是科创板中小市值公司代表,80%公司市值在50-200亿元,囊括了科创板中层市值+流动性较好的优质标的,主要行业集中在医药、电子和机械三类。相比科创50,科创100的行业分布更加均匀,具有高成长、高盈利、重研发的特点,不仅与反映大市值证券表现的科创50指数形成差异化,也能更加全面地展示成分股的行情表现。
首先是市值规模方面。据了解,截至7月末,科创100指数样本过去一年日均市值中位数约为150亿元,市值规模在200亿元以下样本占比73%,同期科创50指数样本的市值中位数为417亿元,形成定位差异;其次,科创100指数超配机械制造、医药、医疗以及航空航天等行业,低配半导体和电力设备、计算机等行业,在分布上与科创50指数出现差异的同时也形成了较好的互补。
另外,科创100指数在创新能力与企业成长性方面的表现也较为亮眼。上交所数据显示,指数样本公司2022年度合计研发投入289亿元,占营业收入比重平均达到19%,近3年营业收入年均复合增长率为38.9%,研发投入强度和营收增速均明显高于科创板市场平均水平。
在配置价值方面,苏俊杰表示,总体来看,电子、机械、计算机营收和盈利2023年预期高增长,ROE较2022年也有所抬升。具体到细分领域,科创100中的半导体、专用机械、计算机软件、计算机硬件兼顾高增长+盈利改善。另外,2021年以来北向资金持续增配科创100,到2023二季度北向持股占比达1.4%;年初以来北向依旧持续增配,北向占比提升0.4%。当前科创100PE在40倍中枢震荡,分位数仅24%,性价比较高。
伴随着国家对科技创新的重视程度大幅提升,科创板也充分发挥了服务相关企业融资需求的作用,切实推动了实体经济的高质量发展,板块内的上市企业数量也在稳步增长,因此市场上对于科创板的投资需求与日俱增,科创板指数投资生态亟待完善。本次鹏华科创100ETF正式获批,能够有效丰富科创板指数产品,为投资者提供新的布局科创板的便捷投资工具,帮助实现分享科创板增长红利的目的。
作为指数投资系统解决方案供应商,鹏华基金始终将宽基指数产品作为布局重点之一,除了拿到科创100ETF首批批文外,鹏华基金已在各主流宽基指数,如创业板、中证500、中证1000以及国证2000等各指数全线发行了ETF产品。另外,鹏华基金还发行了科创50指数增强ETF,很好地拓展了市场上指数增强型ETF的跟踪标的,在提高自身宽基创设能力的同时,也帮助投资者扩大了指数投资的可选范围,让鹏华Ashares指数品牌的“一站式”资产配置功能愈加完善。鹏华基金在科创100指数创设的ETF产品也有望给国内指数市场带来新的赋能。
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