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“贵州银行成立十周年‘交卷’，净息差连续三年下滑。”
日前，贵州银行发布了2022年业绩报告。从数据上看，该行多项指标均实现正增长。
截至2022年底，该行规模体量突破五千亿大关，同比增长5.93%达5337.81亿元；实现营收119.90亿元，同比增长2.15%；净利38.29亿元，同比增长3.34%。在各项超预期因素下，贵州银行这份成立十周年“成绩单”还算亮眼。不过，值得注意的是，该行营收增速、净息差连续三年下滑。
另外，资产质量有所承压。拨备覆盖率同比大降75.2个百分点的同时，不良贷款率和不良贷款金额双升。其中，房地产业不良率飙升至20.21%，不良贷款金额升至20.62亿元。
营收增速放缓
中间业务收入降幅15.13%
公开资料显示，贵州银行成立于2012年10月，是在贵州省委省政府大力推动下，由遵义市商业银行、六盘水市商业银行、安顺市商业银行3家城商行合并重组而成。2019年12月，贵州银行在港股上市，成为继贵阳银行(行情601997,诊股)之后，贵州省第二家上市城商行。
2022年是贵州银行成立的第十周年，其交出了营收和净利双增的成绩单。不过从其增速上来看，该行发展后劲不足。
结合之前年报数据，2019至2021年，该行营收分别为107.1亿元、112.5亿元、117.4亿元，增速分别为22.08%、5.06%、4.35%。两年间营收增速已陡然下滑17.73%。
2022年，该行实现营业收入119.9亿元，同比增长2.15%。虽然营收依旧表现为正增长，但从增速上来看“积重难返”。
数据显示，2022年该行非利息收入中，手续费及佣金净收入大幅下滑拖累营收。截至2022年末，手续费及佣金净收入3.63亿元，大幅下滑15.13%。另外，利息净收入为100.94亿元，同比上升6.09%。其中，利息收入224.67亿元，同比增6.18%；利息支出123.73亿元，同比增6.26%，后者增速高于前者。此消彼长，贵州银行2022年营收仅增2.15%。
再来看净利润指标，2022年实现净利润38.29亿元，同比增长3.34%。不过于2019年23.89%的增速相比仍有较大差距。2019年至2021年该行净利润增速分别为23.89%、3%、0.95%。且值得注意的是，在已披露的12家H股上市城商行中，贵州银行净利增速处于倒数第四位置。
净息差连续三年收窄
公司贷款平均收益率下滑
《今日城商行》发现，贵州银行净利差、净息差等多个指标有所收窄。
2022年，该行净利差为2.28%，同比下滑0.09个百分点；净息差为2.22%，同比下滑0.07个百分点。
事实上，息差收窄是城商行现行趋势。此前报道过的天津银行、重庆银行(行情601963,诊股)净息差指标就有所收窄，与贵州银行同体量的青岛银行(行情002948,诊股)息差也同比下滑0.03个基点至1.76%。不过，同为H股上市、资产规模相近的江西银行净息差则同比上升0.04个基点至1.98%。
再来看贵州银行之前数据，该行净息差已经连续三年收窄。2019年至2021年净息差分别为2.82%、2.55%、2.29%。究其原因，吸收存款的平均成本率上升，而发放贷款的平均收益率却在下降“功不可没”。
其中，负债端，2022年该行吸收存款平均总额为3145.80亿元，平均收益率为2.63%，较上年2.58%同比上升0.05个基点。资产端，发放贷款及垫款总额平均收益率为5.79%，较上年同比下滑0.04个基点。具体来看，2022年公司贷款及垫款平均收益率6.05%，同比下滑0.09个基点；个人贷款及垫款平均收益率为5.14%，同比下滑0.03个基点。
另外，平均总资产回报率（ROA）、平均权益回报率（ROE）也有所下滑。截至2022年年末，该行ROA、ROE分别为0.74%、9.23%，同比分别下降0.03、0.88个百分点。
此前，中诚信国际有限责任公司评级报告曾显示，贵州银行盈利资产规模保持增长，但息差收窄和拨备计提力度加大会对利润增长造成一定压力。因此，贵州银行尽管去年实现营收和净利双增，但未来发展任然面临挑战。据年报披露，2022年贵州银行拔备覆盖率同比下滑75.20%至351.21%。
不良贷款余额增幅50%
去年年底频繁发债补血
资产质量方面，除拨备下滑外，其它多个指标也出现劣变。报告期内，贵州银行不良贷款及关注类贷款金额及占比均同比上升。
截至2022年末，该行不良贷款余额43.22亿元，较年初增加14.41亿元，同比增长50%；不良贷款率1.47%，较年初增加0.32个百分点。
纵观贵州银行近几年不良率指标，实际上呈下降趋势。2016年至2021年间，该的不良贷款率分别为1.91%、1.60%、1.38%、1.18%、1.15%、1.15%，这一项指标不仅符合监管要求，且一直相对处于低位。因此，业界对于不良率的突然走高颇感意外。
对此，贵州银行在业绩报告中解释道，主要原因系银行将个别实质性风险发生劣变的房地产客户授信纳入不良管理。
查阅年报，2022年贵州银行房地产业贷款余额为102.03亿元，较上年上涨12.99亿元。而房地产贷款余额的上升，自然使得该行房地产不良贷款率水涨船高。2022年该行房地产业不良贷款率高达20.21%，较年初大幅增长19.38个百分点。
值得注意的是，2021年底，该行的房地产业不良贷款率仅为0.83%，尚不足1%。除此，房地产业不良贷款金额也由2021年的0.74亿元飙升至20.62亿元。
目前，房地产业虽然有所回暖，各地贷款政策亦有所放松。不过据清华大学战略与安全研究中心客座研究员卞永祖表示，银行应及时根据当地房产发展情况进行调整，若本地房地产市场表现出过热迹象，中小银行应主动对企业贷款进行控制。显然，贵州银行应坚持审慎经营原则，在发放房地产业贷款时适当降温。
另外，贵州银行频繁发债也引发市场关注。资料显示，2022年该行共发行95亿元债券，包括25亿元永续债、40亿元小微债和30亿元绿金债。今年，贵州银行继续保持发债节奏，陆续又发行40亿元小微债、10亿元永续债用于补充其他一级资本。
不过，数据显示，贵州银行资本较为充足。截至2022年末，贵州银行核心一级资本充足率为11.20%、一级资本充足率为11.91%、资本充足率为13.82%，分别高于监管标准3.7、3.41、3.32个百分点。
业内人士分析，银行通过发行债券等方式融资，虽然便利将资金用于贷款和投资项目，从而实现收益。但频繁发债或许会使经营风险增加，因此银行需仔细管理和管控。